(9月28日)，东鹏控股发布了《首次公开发行A股股票招股说明书》。根据《说明书》，本次发行价格为11.35元/股，共发行1.43亿新股，预计募集资金总额为16.亿元。扣除发行费用后，预计募集资金净额为14.亿元。
根据本次发行方案，发行完成后东鹏的总股本将由10.3亿股增至11.73亿股。本次拟公开发行股票占东鹏本次发行后总股本的比例为12.19%。
其中，网下初始发行数量为1.亿股，占本次发行总量的70%；网上初始发行数量为万股，占本次发行总量的30%。申购时间分别为9月29日9:30-15:00(网下)，9月29日9:15-11:30和13:00-15:00(网上)。
9月28日下午，东鹏控股举办了网上路演，东鹏董事长何新明，东鹏董事、副总经理、财务总监包建永，以及东鹏董秘、副总黄征等在线回答了投资者的提问。陶城君节选了部分投资者关心的问题。
关于经营状况
1.请问公司年度的盈利预计是多少？
答：根据公司作出的盈利预测，公司年度预测营业收入为,.06万元，同比增加0.65%；受到新冠肺炎疫情下产线停工拉升固定开支比例、户外广告转化率降低等因素的影响，年度公司费用率有所上升、净利率有所下滑，年度预测归属于母公司股东净利润为62,.25万元，同比下降20.82%；年度预测扣除非经常性损益后归属于母公司净利润为58,.40万元，同比下降19.04%。
2.公司近年来营业收入情况是怎样的？
包建永：年度到年度，公司主营业务收入呈波动上升趋势，从年度的,.33万元增长至年度的,.27万元，年复合增长率为0.67%。报告期各期间主营业务收入占营业收入比例均在98%以上，主营业务收入增长带动营业收入增长。年1-6月，在新冠肺炎影响下，公司主营业务收入为,.97万元，较同期下降13.64%。
3.请简要介绍公司近年来主营业务收入的构成情况？
包建永：报告期内公司瓷砖业务收入占总收入比重最大，由年度的,.32万元增长至年度的,.52万元，年复合增长率为1.07%，也将是公司未来重要的收入增长来源。其中，有釉砖的收入占比在报告期内持续上升，在公司总体营业收入中的占比已超过50%，年1-6月占比已达到67.44%，是公司的主力产品，这也与近年来仿古砖和抛釉砖的市场需求明显增长的趋势一致。
4.请简要说明近年来公司瓷砖业务毛利率情况？
答：年度、年度、年度和年1-6月，公司瓷砖业务毛利率分别为40.53%、37.70%、38.49%和34.32%。
5.请简要介绍公司在建工程的情况？
答：年末、年末、年末和年6月末，公司在建工程分别为29,.18万元、19,.87万元、29,.18万元和10,.63万元，占总资产比例分别为4.40%、2.52%、2.94%和1.06%。
6.请问各产品毛利率贡献率如何？
答：报告期内，东鹏毛利的主要来源均为有釉砖，毛利率贡献率在20%左右，无釉砖的毛利率贡献率在5%以上。洁具产品由于销量较小，且毛利率相对较低，对东鹏的毛利率贡献率合计约为3%。
7.公司的产能利用率情况如何？是否饱和？
答：公司的产能利用率较高，约为90%左右，部分产品的产能利用率接近%，产能较为饱和。公司将通过外协生产以及募投项目的实施缓解产能瓶颈。
8.请问公司洁具业务毛利率如何？
答：年度、年度、年度和年1-6月，公司洁具业务毛利率分别为20.88%、21.24%、21.83%和20.33%。年度至年度，公司洁具业务毛利率上升，主要是因为中高端产品销售增加较多。年1-6月，公司洁具业务毛利率下滑，主要原因为公司于一季度对生产线进行例行检修，停工期间发生的固定资产折旧、租金、生产线维修保养支出等仍计入成本，导致毛利率有所降低。
关于经销商
1.请问公司的一级经销商有多少？
何新明：截至年6月30日，公司共拥有家一级经销商。
2.目前公司在全国有多少家门店？今年的开店计划如何？
黄征：截至年6月30日，公司瓷砖、洁具产品经销商体系覆盖了全国绝大部分省份和大部分地县级市，其中瓷砖经销商1,家，瓷砖经销商门店4,家；洁具经销商82家，洁具经销商门店1,家，并于年10月发展了1家境外瓷砖经销商，开设一家境外经销商门店。
3.请简要介绍一下公司经销商的最终销售情况？
答：年、年、年和年1-6月，公司的一级经销商主要面对终端客户，销售给二级经销商的金额占经销商营业收入的比例分别为15.00%、20.07%、19.15%和22.18%。
关于资产状况
1.请问最近几年公司资产状况如何？
包建永：报告期各期末，公司资产总规模稳步增长，年末、年末、年末和年6月末资产合计分别为,.51万元、,.73万元、,.91万元和,.21万元。公司资产总额的增长主要源于主营业务收入快速增长带来的利润积累及应收账款规模上升、公司扩大生产规模导致的固定资产及在建工程投资增加等。
2.请简要介绍公司固定资产概况？
包建永：年末、年末、年末和年6月末，公司固定资产净值分别为,.93万元、,.33万元、,.26万元和,.62万元，占总资产比例分别为28.15%、32.24%、33.75%和35.85%。
3.请问公司的货币资金整体状况如何？
包建永：年末、年末、年末和年6月末，公司货币资金余额分别为,.99万元、,.61万元、,.35万元和,.23万元，占总资产比重分别为24.22%、19.27%、21.95%和21.11%。
4.请简要说明公司应付账款的具体情况？
包建永：公司应付账款主要是应付的设备及工程款、货物及劳务款等。年末、年末、年末和年6月末，公司应付账款余额分别为,.04万元、,.71万元、,.96万元和,.64万元，占公司负债比例分别为43.23%、43.45%、28.23%和26.30%
5.请问公司应付薪酬的情况是怎样的？
包建永：年末、年末、年末和年6月末，公司应付职工薪酬余额分别为14,.03万元、14,.00万元、12,.03万元和8,.32万元，占公司负债比例分别为4.97%、4.38%、2.59%和1.98%。
关于募资建设项目
1.请问公司募集资金投资的项目有哪些？
黄征：公司募集资金投资的项目有：年产万平方米新型环保生态石板材改造项目、扩建4条陶瓷生产线项目、澧县新鹏陶瓷有限公司二期扩建项目、年产万件节水型卫生洁具及万件五金龙头建设项目、东鹏信息化设备及系统升级改造项目、智能化产品展示厅建设项目。
2.请问“年产万平方米新型环保生态石板材改造项目”建设的具体内容？
何新明：本项目主要建设三条新型环保生态石板材生产线，分两期建设，先建一条生产线，第二期再建两条生产线。三条生态石板材生产线共用原料堆放、预处理车间，每条生产线分别有各自的成型、固化、养护车间，磨抛、切割处理车间，检验包装车间等设施，以及配套的配电、供水、供气、产品研发等辅助生产工程。
3.可否简单的介绍下“扩建4条陶瓷生产线”这个项目？
答：公司拟投资60,.00万元在丰城东鹏现有土地上，扩建4条陶瓷生产线，分别为瓷片生产线2条，仿古砖生产线1条及全抛釉生产线1条；建设周期为3年。项目建成后，总共可以形成年产2,万平方米瓷砖(片)的设计生产能力，其中：瓷片1,万平方米、仿古砖万平方米、全抛釉砖万平方米。
4.请问“智能化产品展示厅建设项目”建设的具体内容？
答：本项目总投资10,.78万元，建设期为3年，具体内容如下：新总部大楼展示厅建设，建设期为2年，投资额为6,.28万元；通过补贴经销商的方式建设智能化展厅项目，计划建立服务网点家，建设期为3年，其中精品店55家，旗舰店35家，综合店60家，投资额为3,.50万元。
策划/编辑/撰写华太资本品牌部
华太赋兴资本
华太资本是“市值生态体系”创始人符勇先生在年创立，总部位于深圳，是一家集咨询、商学、投资为一体的科创型企业市值赋能平台。主要为企业提供投资、融资、并购、上市、市值管理、顶层设计等服务；为产业提供产业体系设计、金融整体解决方案；为地方政府产业加速器、双创生态孵化基地、科创综合体、人才孵化基地、科技产业园区、产业基金提供专业服务的机构。
转载请注明地址:http://www.abmjc.com/zcmbjc/2934.html
